Kim jest zewnętrzny CFO i jak działa w spółkach portfelowych?
Księgowość pokazuje, co wydarzyło się w przeszłości. Tymczasem fundusze PE muszą wiedzieć, co dzieje się teraz – i co wydarzy się w przyszłości. Tradycyjna ewidencja księgowa rejestruje transakcje, ale rzadko daje wgląd potrzebny do skutecznego zarządzania przepływami pieniężnymi, zadłużeniem czy finansowaniem kapitałowym. W spółkach portfelowych taka luka może oznaczać opóźnione raporty finansowe, niespójne KPI albo przeoczone sygnały słabszych wyników. Inwestorzy oczekują przejrzystości i szybkości, a bez nadzoru na poziomie CFO raportowanie często nie spełnia tych standardów. Fundusz inwestycyjny musi mieć możliwość porównywania spółek portfelowych według spójnych wskaźników, oceny wpływu zmian operacyjnych i modelowania scenariuszy pod kątem exitów czy akwizycji. To zadania, które wykraczają daleko poza księgowość – wymagają CFO, który potrafi przełożyć liczby na strategię.
CFO na godziny a interim CFO – elastyczne formy współpracy
"CFO na godziny" to model, w którym spółka korzysta z wiedzy dyrektora finansowego w stałym, ale dostosowanym do potrzeb zakresie – np. kilka razy w tygodniu czy miesiącu. Co nie zmienia faktu, że CFO-on-demand wspiera podejmowanie decyzji i wykonuje obowiązki typowe dla pełnoetatowego dyrektora finansowego. Jednak ze względu na przykład do wielkość lub specyfikę spółki zatrudnienie na pełny etat nie jest konieczne. Interim CFO natomiast angażuje się w pełnym wymiarze, ale na określony czas – np. w okresie restrukturyzacji, przygotowania do sprzedaży spółki czy przy dużych projektach inwestycyjnych. Obie formy dają elastyczność i są dopasowane do specyfiki spółek private equity.
Zewnętrzny dyrektor finansowy czy etatowy – co wybrać?
W polskich spółkach portfelowych coraz częściej sprawdza się model współpracy zewnętrznej. Dlaczego? Bo daje dostęp do doświadczonego dyrektora finansowego, który pracuje jednocześnie dla kilku firm i wnosi praktyczne rozwiązania sprawdzone w różnych branżach. Stały CFO na etacie ma sens, gdy firma osiągnęła dużą skalę i wymaga codziennego nadzoru. W wielu przypadkach outsourcing CFO pozwala spółce rozwijać się szybciej, a jednocześnie nie obciąża jej wysokimi kosztami stałego zatrudnienia. W praktycznych analizach firm doradczych (np. Consero, firmy F&A outsourcing) wskazuje się, że aż 4 na 5 CFO wspieranych przez fundusze inwestycyjne współpracują z partnerem zewnętrznym w zakresie nie tylko CFO, ale również funkcji księgowych.
Jakie zadania przejmuje dyrektor finansowy w private equity?
CFO w spółkach portfelowych nie zajmuje się zwykle księgowością. To osoba, która wspiera zarząd w podejmowaniu decyzji, kontroluje sytuację finansową i dba o to, żeby strategia finansowa spółki portfelowej była spójna z celami funduszu. Zewnętrzny dyrektor finansowy odpowiada za controlling finansowy, przygotowuje prognozy finansowe private equity i monitoruje przepływ środków. Dzięki temu fundusz może na bieżąco raportować wyniki do inwestorów i oceniać rentowność biznesu. Regularna współpraca z CFO na godziny pozwala także szybciej reagować na zmiany w branży i skutecznie zwiększać wartość spółki.
Od zarządzania kosztami do planowania strategicznego
Jednym z głównych zadań dyrektora finansowego w private equity jest optymalizacja kosztów i poprawa EBITDA. CFO analizuje wydatki operacyjne, szuka miejsc, w których można uprościć procesy i wdrożyć bardziej efektywne rozwiązania. Jednocześnie jego rola wykracza poza bieżące finanse – wspiera zarządzanie strategiczne i planowanie rozwoju spółki. W praktyce oznacza to np. doradztwo przy finansowaniu nowych projektów, przygotowanie scenariuszy inwestycyjnych czy tworzenie długoterminowych prognoz.
Budżetowanie, raportowanie i wsparcie przy restrukturyzacji
CFO w spółkach portfelowych odpowiada też za przygotowanie i monitorowanie budżetu oraz regularne raportowanie do inwestorów. Wspiera zarząd w ocenie sytuacji finansowej i wskazuje, które działania pozwolą utrzymać płynność oraz poprawić rentowność. Ważnym elementem jego pracy jest również udział w restrukturyzacji – od audytu finansowego po wdrożenia nowych procesów, które pozwalają spółce działać bardziej efektywnie. Dobrze przygotowana spółka zyskuje nie tylko stabilność, ale także lepszą pozycję w procesie przygotowania do exit private equity.
Jak outsourcing CFO pomaga w zwiększaniu rentowności i wartości spółki?
W spółkach portfelowych private equity liczy się tempo wzrostu i wyniki finansowe. Zewnętrzny CFO na godziny pozwala spojrzeć na finanse przedsiębiorstwa z dystansu i wprowadzić rozwiązania, które wpływają na EBITDA. To m.in. analiza kosztów operacyjnych, porównanie ich z benchmarkami rynkowymi czy wdrożenie prostych narzędzi do monitorowania przepływów pieniężnych. W efekcie spółka szybciej wykrywa nieefektywności i może je natychmiast zoptymalizować.
Outsourcing CFO daje też jasny obraz przyszłości. Regularnie przygotowywane prognozy pokazują, jak zmienia się sytuacja firmy – czy wystarczy gotówki na kolejne inwestycje, kiedy może pojawić się problem z płynnością i jaki wpływ na wycenę mają nowe projekty. Dzięki temu fundusz private equity widzi z wyprzedzeniem, czy spółka portfelowa rozwija się zgodnie z planem, a sama firma ma konkretną mapę finansową na kolejne miesiące.
Postaw na zewnętrznego CFO i zwiększ wartość swojej spółki portfelowej
Sama księgowość to za mało, żeby spółka portfelowa rosła i była gotowa na exit. Potrzebne jest uporządkowane podejście do finansów, prognoz i raportowania. Outsourcing CFO, czyli dyrektor finansowy na godziny, daje funduszom private equity elastyczność – dostęp do wiedzy i doświadczenia wtedy, kiedy jest to potrzebne, bez kosztów pełnego etatu. Dzięki temu firmy portfelowe zyskują lepszą kontrolę nad kosztami, jasną strategię finansową i przewidywalne wyniki.
W Symmetria Partners pomagamy tworzyć wartość – wspieramy klientów w codziennym zarządzaniu finansami spółek, optymalizujemy procesy i pomagamy przygotować się do kolejnych etapów rozwoju.
